ECB gaat miljarden in tokenized securities beleggen via nieuw Pontes-systeem

De Europese Centrale Bank bereidt zich voor om eigen geld in tokenized financiële waardepapieren te investeren. De transacties zullen via het nieuw gelanceerde Pontes-systeem afgewikkeld worden in centraal bankgeld.

Eerste investeringen in euro-obligaties

De ECB richt zich aanvankelijk op tokenized waardepapieren in euro's, uitgegeven door EU-regeringen, overheidsinstanties en Europese supranationale instellingen. Het gaat om conventionele obligaties die op een gedistribueerd netwerk zijn vastgelegd. Het bedrag en het startmoment van de aankopen zijn nog niet bekendgemaakt.

Praktijkervaring met blockchain-technologie

Met deze stap wil de ECB directe ervaring opdoen met blockchain-technologie in financiële markten. Het doel is inzicht te krijgen in de volledige beleggingscyclus: handelsuitvoering, afwikkeling, systeembeheer en portefeuillebeheer. Het geld komt uit het eigen fondsenportfolio van de ECB, dat is bedoeld voor inkomsten buiten het monetaire beleid.

Pontes: centraal bankgeld voor digitale tijd

Pontes is onderdeel van een breder Eurosysteem-plan om centraal bankgeld geschikt te maken voor het digitale tijdperk. Het systeem combineert drie bestaande platforms en stelt deelnemers in staat transacties af te wikkelen via cash-tokens of het betalingssysteem T2. Een Hash-Link protocol zorgt ervoor dat asset-transfers en betalingen synchroon lopen.

Wereldwijd trend

De ECB volgt een mondiale trend. JPMorgan diende in mei een aanvraag in voor een tokenized geldmarktfonds op Ethereum. In juni lanceerde New York Life Investment Management een tokenized obligatiefonds. India startte begin dit maand met een pilot voor tokenized bedrijfsobligaties via zijn digitale rupee.