Aave stelt eigen kas in als eerste buffer tegen uitleningverliezen

De decentralized finance-protocolo Aave werkt aan een veiligheidsmechanisme waarbij deDAO-treasury eerst verliesrisico's opvangt voordat externe geldverstrekkers in het gat springen. Onder het Umbrella-plan van TokenLogic krijgen uitleners van ether, USDC en USDT op het Core Hub van Aave bescherming tegen wanbetaling.

Drievoudige buffer tegen verliezen

Het systeem werkt in lagen. Eerst zet de Aave-DAO eigen middelen in: 33 ETH voor ethereum-uitleningen, 15.000 USDC en 15.000 USDT voor respectievelijk dollar-stablecoins. Vrijwillige ondersteuners kunnen zich daarna aanmelden om extra kapitaal in te brengen en verdienen daarvoor extra beloningen.

Wanneer leners failliet gaan en hun onderpanden onvoldoende waard zijn om alle schulden te dekken, ontstaat wanbetaling. Dit veilighetsplan zorgt ervoor dat die gaten eerst met DAO-gelden en vervolgens met buitenstaanders-kapitaal worden gedicht.

Grenzen aan de dekking

De bescherming geldt alleen voor specifieke geldpools. USDC op het Core Hub wordt afzonderlijk beveiligd van USDC op andere delen van het netwerk. Dit voorkomt dat één groot probleem het hele systeem raakt.

TokenLogic stelt voor de dekking na drie maanden opnieuw te beoordelen. Andere vermogensoorten, waaronder USDG en frxUSD, blijven buiten dit eerste plan vanwege kleine gebruikersgroepen en onzekerheid over rentetarieven.

Beperking op uitstappen

Die ondersteuners die risico nemen, mogen niet zomaar hun geld terugtrekken. Na inzet volgt een wachtperiode van twintig dagen voordat zij een tweedaagse venster krijgen om uit te stappen. Wie dit mist, moet opnieuw twintig dagen wachten. Hun inleg blijft ondertussen blootgesteld aan verliezen.