Wall Street experimenteert met digitale banktegoeden voor snellere internationale betalingen

DBS en Citibank hebben begin september een dollaruitwisseling tussen Singapore en New York binnen enkele minuten afgerond met behulp van zogenaamde tokenized deposits via SWIFTs digitale grootboek. De technologie moet bedrijven helpen geld sneller over grenzen te verplaatsen en minder contant geld op verschillende rekeningen vast te hoeven zetten.

Het probleem van vastgelegde middelen

Bedrijven kampen dagelijks met een praktisch probleem: geld staat op de verkeerde plaats op het verkeerde moment. Wanneer een factuur maandag moet worden betaald vanuit New York, maar de middelen vrijdagavond nog op een Singaporese rekening staan, kunnen bedrijven niet wachten tot werkdagen voorbij zijn. Als gevolg daarvan reserveren ze geld voortijdig of houden ze extra saldi aan op rekeningen waar zij het mogelijk nodig hebben. Dit bindt kapitaal dat elders productief ingezet kan worden.

Winsten voor banken

Banken zien hier een winstgevende kans. Bedrijven betalen hen momenteel voor valutaomzettingen en financieringsoplossingen. Snellere grensoverschrijdende betalingen, ook in het weekend, zouden klanten minder afhankelijk van dergelijke services kunnen maken. Daarom werken nu 21 financiële instellingen aan een eigen stablecoin-project, gepland voor de eerste helft van 2027. Citibank participeert in zowel het tokenized-deposit-experiment als dit aparte initiatief.

Hoe tokenized deposits werken

Tokenized deposits registreren banktegoeden als digitale tokens. De bank blijft eigenaar van de klantobligatie, maar de token maakt snelle betalingen via ondersteunde netwerken mogelijk. Dit verschilt van reserve-backed stablecoins, die door hun uitgever ondersteunde activa bezitten.

Kritische vragen onbeantwoord

De praktische voordelen zijn nog onbewezen. Banken hebben niet bekendgemaakt welke bedragen zijn verplaatst, welke klanten toegang krijgen, wat de totale kosten zijn, en hoe ontvangers het systeem kunnen gebruiken. Bestaande betalingssystemen bieden al gedeeltelijke oplossingen, bijvoorbeeld de ECB's TIPS-dienst voor 24/7-afwikkeling. Voor succes moeten de nieuwe diensten op prijs en bereik concurreren, terwijl zij ook problemen aan de ontvangende zijde moeten oplossen—valutaconversie gebeurt nog steeds niet in het weekend.