VS creëert nieuwe categorie cryptobanken zonder klassieke bankfuncties

Circle heeft groen licht gekregen voor een federale bankvergunning gericht op het beheer van digitale activa. Dit markeert een wendpunt: de Amerikaanse overheid zet een apart type financiële instelling op, dat banktoezicht biedt zonder deposito's aan te nemen, leningen uit te geven of verzekeringsbescherming te bieden.

Geen klassieke bankdiensten

Circle National Trust, zoals de instelling heet, focust zich op beheer van vermogen, stablecoin-reserves en afwikkeling van transacties. Het biedt geen betaalrekeningen, geen spaargeld met depositobescherming en geen hypotheken. Negen andere bedrijven—waaronder Ripple, BitGo, Fidelity Digital Assets, Paxos en Coinbase—hebben sinds december vergelijkbare goedkeuringen ontvangen van de Amerikaanse toezichthouder OCC.

Een oud model voor tokens

De federale toezichthouder beheert al ruim zestig nationale trustbanken zonder depotfunctie. Deze banken beheren samen zo'n 7,2 biljoen dollar aan activa. De cryptoindustrie past dit bestaande model nu toe op digitale bezittingen. Bedrijven krijgen zo één federale toezichthouder in plaats van een lappendeken van staatsregels.

Voordelen én risico's

Voor cryptobedrijven ligt het voordeel voor de hand: zij beheren private keys, bewaken klantgelden en administreren gedigitaliseerde activa—alles onder federaal toezicht. Dit geeft hun operaties legitimiteit tegenover institutionele klanten.

De handelsbanken verliezen echter. Traditionele custodians concurreerden met vertrouwen en marktconnecties. Een cryptobank kan hetzelfde aanbieden voor tokens, dichterbij de klant. Maar klassieke banken hebben een voordeel waar cryptobanken niet aan kunnen: zij zetten spaardeposito's om in dertigjarige hypotheken en bedrijfskrediet. Dit geld verdwijnt mogelijk naar stablecoins, waarmee centrale banken en gewone bedrijven minder goedkope financiering krijgen.