Polymarket pakt prijsmanipulatie aan met nieuw berekeningsysteem

Polymarket gaat zijn korte-termijn cryptomarkten beveiligen tegen manipulatie. Het platform vervangt zijn oude prijsbepaling door een gewogen gemiddelde over tijd, waardoor handelaren niet meer in enkele seconden kunnen profiteren van kunstmatige prijsbewegingen.

Miljoenenschade door manipulatie

Onderzoekers van Stanford en Singapore Management University documenteerden hoe 821 handelaren ruim 8 miljoen dollar verdienden met waarschijnlijk gemanipuleerde afgesloten markten. In onderzoeken naar vijf-minuten bitcoincontracten zagen zij patronen van grote transacties op Binance in de allerlaatste seconden voor afrekening, gevolgd door snelle prijsherstel. Dit gebeurde vooral ten koste van particuliere beleggers: 93 procent van de verliezen in verdachte perioden werd door retail-traders geleden.

Hoe het systeem werkt

De nieuwe aanpak gebruikt Chainlink Data Streams en timeweighted average prices (TWAP). Vijf-minuten markten krijgen een 30-secondengemiddelde, terwijl vijftien-minuten en vier-uur markten een 60-secondengemiddelde gebruiken. Dit maakt kunstmatige prijspieken veel duurder en moeilijker uit te voeren.

Polymarket steunt hiermee op dezelfde verdedigingsmechanismes als concurrent Kalshi, dat gebruikmaakt van gereglementeerde prijsindexen en voortschrijdende gemiddelden.

Steun voor overgang

Ter ondersteuning van de overgang stelt Polymarket 1 miljoen dollar beschikbaar als beloningen voor liquidity in alle getroffen markten gedurende augustus. Dit gaat het platform helpen de marktintegriteit van zijn cryptomarkten te herstellen na maanden van waarschuwingen van onderzoekers en klachten van handelaren.